בניגוד למשכנתא סטנדרטית, אשר קהל היעד שלה הוא לרוב זוגות צעירים המעוניינים לרכוש נכס, קהל היעד של משכנתא הפוכה הם בני חמישים וחמש ומעלה. הסיבה לכך היא שבמשכנתא הפוכה, הלווה ממשכן נכס קיים ובעזרתו מקבל מימון מהגוף המלווה לכל מטרה.
משכנתא הפוכה הינה הלוואה בה יכול להשתמש הלווה ככל העולה על רוחו.
כאמור, היא ניתנת רק לבני חמישים וחמש פלוס, ורק בתנאי שללווים יש נכס בבעלותם הרשום על שמם.
אם במשכנתא רגילה הלווה נתון תחת רגולציה ויכולת תשלום חודשי, במשכנתא הפוכה כמעט ואין מגבלות לא תיבדק מטרת ההלוואה ולא יכולת ההחזר החודשית שלו.
משכנתא הפוכה הינה פתרון לאנשים מבוגרים אשר יש נכס בבעלותם וסביר שלא ישיגו סכום משמעותי, אותו הם צריכים להמשך מחייתם, עזרה לילדים או כל דבר אחר, אלו מנצלים את העובדה כי ברשותם נכס בו הם יכולים להשתמש על מנת להשיג סכומים גדולים תוך זמן קצר.
שעבוד הדירה למען קבלת המשכנתא הפוכה לא חייב להיות רק אל מול הבנק.
גם חברות ביטוח וגופים פיננסים נוספים משמשים כמלווים של משכנתאות הפוכות המעוגנות בשעבוד נכסים.
בשל העובדה כי ניתן לקבל משכנתא זו ללא תשלומים חודשיים, לקיחת משכנתא הפוכה אינה כוללת בדיקת ההכנסות של הלווה או חיובו לביטוח חיים, שכן הגוף המלווה אינו תלוי בעמידות הפיננסית של הלווה.
הנכס שבבעלות הלווה למעשה מאפשר לו לחיות ולהתנהל על חשבון שווי הנכס, מבלי למכור אותו. בכך, משכנתא הפוכה עדיפה על מצב של מכירת הנכס, שכן שעבוד הנכס לגוף המלווה לא מאלץ את הלווה לעזוב את הבית ותמיד ניתנת לו האפשרות לסגור את ההלוואה.
הרווח של הגוף המלווה למעשה נובע מהריבית הצבורה על ההלוואה. אם וכאשר הלווה יחליט להחזיר את ההלוואה יוסר השעבוד ודרכם של הלווה והמלווה ייפרדו לשלום.
במצב בו הלווה נפטר היורשים יוכלו לשלם את חובו לגוף המלווה או למכור את הנכס ובכף לפרוע את החוב.
לפיכך משכנתא הפוכה היא פתרון מצוין עבור אנשים בני הגיל השלישי הזקוקים לסכומי כסף גדולים, בין אם עבור עצמם או עבור משפחתם. לקיחת המשכנתא ההפוכה למעשה דוחה את מכירת הנכס המשועבד ומאפשרת להנות בהווה משוויו בנזילות לכל מטרה. בכל מצב, ליורשים ניתנת כשנה להחליט האם למכור בסופו של דבר את הנכס בכדי לכסות את ההלוואה או לשלם אותה באמצעות סכום כסף חלופי שנצבר על ידם או על ידי ילדיהם.
